2026 年上半年，证券行业的 AI 落地迎来一波新竞速：头部券商不约而同把战略重心从「数字人」转向 AI Skills（智能体技能）。国泰海通率先推出「灵犀 Skills」并上线 AI 技能仓库，华泰证券落地「智研 Skill&MCP」与「AI 涨乐 Skills」，中金公司把首席分析师方法论封装成「分析师.Skill」——短短数月，排名前十的券商已有半数落地相关产品，还上架了华为小艺、腾讯 SkillHub 等第三方智能体平台。本教程拆解这三条战略路径，并教普通用户三种安装方式与使用边界。
先搞懂：AI Skills 是什么？为什么券商都在抢？
打个比方：大模型是「大脑」，AI Skills 就是让大脑真正「动手」的「手脚」。它是一套把成熟系统能力打包成标准化功能模块的能力单元——AI 能识别、调用并直接执行，把散落在后台的复杂能力变成即插即用的服务。对券商而言，竞争的焦点已经从「谁有大模型」转向「谁有可调用的专业能力」。
| 券商 | Skills 产品 | 覆盖场景 |
|---|---|---|
| 国泰海通 | 灵犀 Skills + AI 技能仓库 | 查研报、查行情、出榜单、自选股分析 |
| 华泰证券 | 智研 Skill&MCP + AI 涨乐 Skills | 机构研究 + 零售投顾双产品线 |
| 中金公司 | 分析师.Skill | 分析师方法论蒸馏，数字分身深度对话 |
| 国信证券 | 六大 AI Skills | 智能选股、ETF 筛选、基金对比、宏观指标 |
| 兴业证券 | 兴证智达 Skill Hub | ETF 与财富管理，服务内部投顾体系 |
| 西部证券 | VSignals Skills | 财务风控 + 量化筛选一站式投研 |
Step 1：三条战略路径之一——国泰海通「公域流量」打法
国泰海通走在最前列，它的打法核心是「把技能放到流量大的地方去」：
灵犀 Skills 特点：
· 自建「AI 技能仓库」：查研报/查行情/出榜单/
自选股分析等高频实用技能
· 率先上架华为小艺、腾讯 SkillHub 等第三方
智能体平台，借公域流量扩大服务触达
· 首批进入腾讯 SkillHub、华为小艺 Skills 市场
· 截至 2026 年 6 月末累计服务 8300 万人次
对用户的含义：
· 不用下载券商 App 也能用上券商投研技能
· 在小艺/豆包等智能体里即可调用
· 高频调用数据反过来帮券商迭代模型Step 2：三条战略路径之二——华泰「自主可控」打法
华泰的打法是「双产品线 + 自主可控」：不依赖通用大模型的标准化输出，而是依托自有投研能力与数据底座，打造适配自身业务逻辑的 AI 工具集。
双产品线：
· 智研 Skill & MCP：面向机构投资者
→ 通过 MCP 协议打通研究数据与外部工具
· AI 涨乐 Skills：面向零售客户
→ 服务 C 端投资决策场景
战略要点：
· 深度依托公司自有的投研能力与数据底座
· 不依赖通用大模型的标准化输出
· 核心目标：搭建自主可控的 AI 技术底层架构
· 能力通过 MCP 标准化暴露给各类智能体调用Step 3：三条战略路径之三——中金「方法论蒸馏」打法
中金的思路最「另类」：不是堆功能，而是把资深从业者的完整研究方法论、估值体系与行业认知进行 AI「蒸馏」封装，实现分析师个人专业能力的标准化产品输出。
分析师.Skill 特点：
· 把资深分析师的研究方法论、估值体系、行业
认知「蒸馏」封装成可调用技能
· 机构客户通过网页或小程序调用
· 可直接与多位中金研究分析师的「数字分身」
进行深度对话
行业意义：
· 卖方研究服务模式的解构与重构
· 从「看报告」到「和报告背后的人对话」
· 专业能力的标准化产品输出数字分身 ≠ 真人投顾：方法论蒸馏能复刻「思考框架」，但复刻不了「那一刻的判断」。重大决策仍应以正式研报与专业意见为准，别把分身对话当投资指令。
Step 4：普通用户装法一、二——券商 App 与第三方智能体平台
对普通用户，券商 Skills 的安装门槛已经大幅降低，主要有三种方式——先看前两种：
装法一：券商官方 App 内一键启用
· 打开广发证券「易淘金」App
· 打开华泰证券「AI 涨乐」App
· 在 AI 助手界面直接调用内置 Skills
装法二：第三方智能体平台安装
· 进入华为小艺技能市场，搜索券商金融 Skills
· 进入腾讯 Coze / 字节扣子技能市场搜索安装
· 安装后即可在智能体对话中直接调用
· 代表：国泰海通灵犀 Skills（已上架小艺/SkillHub）
搜索关键词建议：
· 查研报 / 查行情 / 智能选股 / ETF 筛选
· 基金对比 / 财务诊断 / 宏观指标Step 5：普通用户装法三——API-Key 导入 Agent 工具
进阶玩家可以跳过平台，直接把券商 Skill 导入自己日常使用的 Agent 工具：
装法三：API-Key 注册导入
· 复制券商提供的 Skill 配置文件
· 导入 OpenClaw、Claude Code 等支持 Skills
规范的智能体工具即可使用
适用人群：
· 已经在用编程/桌面智能体的开发者
· 想让投研技能与自己的工作流打通
· 需要把行情/研报数据接进自动化流程
前提条件：
· 券商开放了对应 Skills 的配置文件
· 你的智能体工具支持 Skills 规范
· 注意合规：机构数据与个人数据分开使用Step 6：使用边界与风险——AI 投研助手替不了你的三件事
再聪明的 AI 投资助手也有清晰边界，用之前先立好规矩：
三条边界：
① 不能承诺收益
· 任何「AI 选股」本质都是概率与参考，不是答案
· 券商 AI 输出的是信息服务，不是个股买卖指令
② 输出需要你自己核验
· 大模型普遍存在「幻觉」问题
· 财报数字、研报结论、政策细节务必交叉验证
· 把 AI 当实习生用可以，当权威用会出事
③ 不能替代独立决策
· 账户诊断/行为纠偏的价值是「帮你看清自己」
· 买不买、卖不卖，责任和后果都在你自己
合规提示：
· 投资建议在国内是有牌照门槛的业务
· 券商 Skills 在合规框架内运行
· 让通用大模型「荐股」既无合规约束也无责任主体风险提示：投资有风险，入市需谨慎。券商 AI Skills 是「研究辅助工具」，不是「收益保证」——任何宣称稳赚不赔的 AI 荐股都要警惕。
常见问题速查
| 你的疑问 | 参考答案 |
|---|---|
| 券商 Skills 要钱吗？ | 多数面向自家客户免费或随账户提供，具体以各家券商规则为准 |
| 在哪能装？ | 三种方式：券商 App 内置、华为小艺/腾讯 Coze/字节扣子技能市场、API-Key 导入 Agent 工具 |
| 能用它直接炒股吗？ | 不能——它输出的是研究辅助信息，不构成投资建议，决策责任在你自己 |
| 和 ChatGPT 问股票有什么区别？ | 券商 Skills 接实时行情/研报/合规框架；通用模型知识有截止日期且无合规约束 |
| 哪些券商已经有？ | 国泰海通、华泰、中金、国信、兴业、西部、财信、财达、国投等十家左右头部已落地 |
| 量化 Skill 靠谱吗？ | 依赖完整数据接口，历史规律可能失效，仅作研究辅助，不构成投资建议 |